Как и где происходит торговля акциями. Как торговать на бирже – инструкция по трейдингу от «А» до «Я Биржевая торговля акциями

Тема сегодняшней публикации – фондовый рынок и торговля на фондовом рынке . Из нее вы узнаете, что представляет собой торговля на фондовой бирже как способ заработка, насколько это доступно и перспективно для простого обывателя, как на этом можно заработать, какие есть альтернативы, и что делать, чтобы начать торговать ценными бумагами.

Итак, фондовый рынок (рынок ценных бумаг) – это некое торговое пространство, в котором можно покупать и продавать ценные бумаги различных эмитентов. Фондовый рынок является одним из четырех крупнейших мировых рынков, среди которых также находятся валютный , товарный рынок и денежный рынок (рынок ссудных капиталов).

Товаром на рынке ценных бумаг выступают, что логично, ценные бумаги, преимущественно – . По ссылке вы можете подробно прочитать, чем они отличаются друг от друга, здесь я остановлюсь на этом очень кратко:

– Акция – это, по сути, какая-то доля компании, поэтому ее стоимость меняется вместе с тем, как меняется рыночная цена компании-эмитента. По акциям можно получать как спекулятивный доход от перепродажи по более выгодной цене, так и дивиденды – часть распределенной прибыли компании. Чем лучше чувствует себя компания на рынке – тем выше стоимость ее акций.

– Облигация – это долговое обязательство, денежный займ компании-эмитента у инвестора, который подлежит возврату, и за который компания выплачивает оговоренные проценты. Стоимость облигаций меняется, исходя не из цены компании, как в случае с акциями, а исходя из ее надежности, уровня риска того, что компания станет банкротом, облигация не будет погашена и доход не будет выплачен. Чем выше надежность компании, тем ниже доходность ее облигаций, и наоборот. С приближением компании к банкротству цена ее облигаций падает, как и цена акций.

Фондовый рынок – это биржевой рынок, торговля на нем осуществляется через фондовые биржи. Торговля на фондовой бирже еще в конце прошлого века была доступна только профессиональным участникам рынка, но сейчас, с развитием новых технологий, ей фактически может заняться любой желающий, имеющий компьютерное устройство и выход в интернет.

Фондовый рынок условно можно разделить на отечественный и зарубежный рынки, на которых, соответственно, котируются ценные бумаги отечественных и зарубежных эмитентов. Среди стран постсоветского пространства наибольшее развитие получил российский фондовый рынок, в других странах фондовый рынок как таковой практически отсутствует, хотя, конечно, определенные ценные бумаги выпускаются, покупаются и продаются. Интерес для заработка представляет также американский и европейский фондовый рынок, на котором можно торговать ценными бумаги крупнейших мировых корпораций.

Для жителя Америки или Европы обладать акциями каких-то компаний так же привычно, как для нас иметь . Многие из них, конечно же, владеют ценными бумагами только с целью получения дивидендов или купонного дохода, либо же инвестируют в фондовый рынок на далекую перспективу, но и ведущих регулярную торговлю на фондовой бирже тоже достаточно, иногда этим занимаются даже подростки.

В этой же публикации я рассмотрю именно торговлю на фондовой бирже как способ активного заработка.

Торговля на фондовом рынке.

Торговля на фондовой бирже может принести гораздо больший доход, чем инвестиции в ценные бумаги, но и риски потерь здесь, естественно, гораздо выше. Рассмотрим, как начать торговать на фондовом рынке.

1. Необходимая сумма. Прежде всего, надо отметить, что для этого не обязательно иметь миллионный капитал, как ошибочно считают многие. Минимальная сумма для начала торговли на фондовой бирже сейчас может составлять от 1 до 10 тысяч долларов, а на отечественном фондовом рынке – даже от 10 тысяч рублей. Точный минимальный размер пороговой суммы зависит от посредника, которого вы выберете.

2. Обучение торговле. Перед тем, как начать торговлю на фондовом рынке, необходимо изучить, как минимум, базовые принципы работы этого рынка и ведения торговли, научиться прогнозировать движение котировок ценных бумаг с высокой степенью точности, ведь в этом и состоит главный принцип заработка. Здесь придется освоить два направления: и рынка. По ссылкам вы можете более подробно ознакомиться с тем, что представляют из себя эти направления анализа, я лишь кратко поясню:

– Фундаментальный анализ изучает реальные экономические, политические и психологические факторы, которые могут оказать влияние на котировки ценных бумаг на фондовом рынке, как на уровне стран, так и на уровне конкретных компаний;

– Технический анализ изучает графики движения котировок с целью прогнозирования их изменений математическими методами.

3. Выбор торгового посредника. Самостоятельно получить доступ к торговле на фондовом рынке очень сложно и для простого обывателя нереально. Поэтому желающие зарабатывать на биржевых спекуляциях ведут торговлю через посредников. Ими в данном случае могут быть брокерские компании или некоторые коммерческие банки. К выбору такого посредника нужно подходить очень тщательно, анализируя все моменты: от надежности и честности до размера комиссионных, которые придется платить за совершаемые операции и обслуживание торгового счета.

4. Установка торгового терминала. Для ведения торговли на фондовой бирже необходимо будет скачать и установить специальную программу – торговый терминал и освоить ее работу. Это можно будет сделать через сайт своего посредника.

5. Тренировка на демо-счете. До того как начать торговлю на фондовом рынке реальными деньгами, настоятельно рекомендую открыть и потренироваться совершать операции без риска финансовых потерь. При помощи демо-счета можно полностью освоить работу торгового терминала и выстроить свою стратегию и тактику торговли, то есть, научиться торговать так, чтобы это стабильно приносило прибыль.

6. Открытие торгового счета и начало торговли. Не советую переходить к этому этапу, если вы еще не окончательно прошли предыдущий, то есть, не научились стабильно извлекать прибыль из своей торговли на фондовой бирже (разовые успешные сделки – не в счет). Нужно также понимать, что начало операций с реальными деньгами всегда сопровождается определенной психологической атакой: трейдер может стать одержим азартом и начать совершать сделки на эмоциях, что категорически не приемлет фондовый рынок, да и любые другие операции с деньгами тоже. Поэтому будьте предельно осторожны и внимательны, не отступайте от выработанной на демо-счете торговой стратегии без весомых причин.

Если кто-то скажет вам, что торговля на фондовом рынке – простой способ сделать быстро сделать большие деньги – не верьте!

Конечно, есть немало историй успеха людей, заработавших миллионы и миллиарды долларов на фондовом рынке. Достаточно посмотреть, кто и почитать их истории успеха: практически все они разбогатели на инвестировании в акции. Но это единичные случаи, гораздо больше людей потеряли здесь свои вложения, наверняка вы не хотите пополнить их список.

Стоит отметить, что торговля на фондовом рынке в какой-то степени менее рискованна, чем, например, вместе с тем, здесь можно найти и свои недостатки в сравнении с валютным рынком. Думаю, что в одной из следующих статей на Финансовом гении я проведу сравнительный анализ этих двух способов заработка на биржевых спекуляциях.

Для тех, кто желает зарабатывать на торговле ценными бумагами, но боится заниматься этим самостоятельно (что вполне оправдано), есть альтернативы: вложение денег в или передача капитала в компаниям, ведущим торговлю на фондовом рынке.

Также хочу обратить внимание на то, что с 2015 года в России можно будет открыть , который позволит оптимизировать налогообложение прибыли, полученной от торговли ценными бумагами (как самостоятельной, так и путем передачи денег в управление).

В целом же можно сказать, что торговля на фондовой бирже – это неплохой, интересный инструмент для приумножения капитала, который можно использовать в качестве как основного, так и дополнительного источника дохода. Но стоит помнить, что любой инструмент хорошо работает лишь в умелых руках, а при неграмотном и непрофессиональном использовании может нанести серьезный вред и ущерб.

Теперь вы имеете общее представление о том, что представляет собой фондовый рынок, и как осуществляется торговля на фондовой бирже. В дальнейших публикациях на я буду рассматривать эту тему более подробно. Оставайтесь с нами, следите за новыми публикациями и повышайте свою финансовую грамотность. До новых встреч!

Инструкция

Выберите брокера и заключите с ним договор. Это связано с тем, что физическое лицо напрямую не может посылать заявки на биржу. Для этого есть специальные организации, брокеры, которые предоставляют им возможность брать участие на биржевых торгах. Он предоставляет вам торговый терминал, программу для работы на бирже, ведет его бухгалтерию, снимает налог на прибыль. Вы за это брокеру комиссию, небольшую долю с оборота.

Определите размер комиссии, которую следует ему платить. Кроме нее возможны и другие отчисления, все зависит от стоимости услуг брокера. Так как берется с вашего оборота, то ее размер будет влиять на цену сделки. Меньшая комиссия дает возможность играть короткие сделки, предоставляя тем самым больше возможностей для увеличения прибыли.

Выберите биржевой терминал. Это важный момент при начале торгов на бирже. Они имеются разных типов и отличаются надежностью соединения и набором предоставляемых сервисов. Но все они дают возможность текущие цены на акции, нарисовать графики котировок, объявить заявку на или продажу. Вначале вам предложат демонстрационный доступ к терминалу, что даст вам возможность визуально определить возможности программы. Связь с брокером ведется посредством интернета, посещать офис нет необходимости.

Установите терминал на свой компьютер. После этого возникнет два вопроса – в какое время , а когда продавать акции. Есть несколько стратегий, одна из них играть только на повышение. В этом есть как плюсы, так и минусы. К положительной стороне данной стратегии относится то, что вы всегда знаете дальнейший ваш ход, к минусам – невозможность гибко входить в процесс торгов. Но для начинающего это предпочтительная тактика. При торговле следует учитывать то, что цену никто наверняка не знает, если конечно, вы не министр финансов. Поэтому следует исходить из текущей ситуации, желательно не вести торговлю против рынка, т.е. если бумаги падают, не стоит их «подбирать», пока они не опустятся до «дна».

Следите за убытками. Так как вы только начинаете биржевую торговлю, то это особенно важно, вам еще пока будет трудно психологически осознать потери. Покупая акции, вы ждете прибылей, а если тренд развернулся не в вашу сторону, можете упорно не закрывать убыточную позицию, тем самым тупо наблюдать за возрастающими убытками, которые уничтожают ваш счет. Для того, чтобы избежать подобного сценария, следует заранее продумать уровень цены, на которой позицию нужно закрыть, в случае когда цена против вас. Воспользуйтесь stop-loss (ограничение убытков) в терминале. Позиция в этом случае закроется автоматически при достижении ценой уровня, установленного в заявке. Убытки следует обрезать безжалостно.

Начать самостоятельно инвестировать или торговать на рынке акций можно с суммы 5000 рублей.Для этого сначала нужно выбрать брокера, т.е. финансового посредника между вами и биржей ММВБ. Брокер должен иметь специальную лицензию, дающую ему право предоставлять вам такую услугу. В какую брокерскую фирму обратиться? Это решение настолько же важно, как и выбор банка для хранения денег.

Раньше оценкой брокеров занималась Национальная Ассоциация Участников Фондового Рынка (НАУФОР). Теперь рейтингованием всех компаний в России занимается Национальное рейтинговое агентство (НРА)

Важнейшим критерием при выборе брокера является финансовая надежность брокера. Рейтинги финансовой надежности НРА существуют уже не первый год и являются своеобразным ориентиром для инвестиционных компаний и их клиентов. При определении рейтинга финансовой надежности происходит оценка следующих показателей: среднемесячная величина оборотов торгов, валюта баланса, чистая прибыль, безопасность торговли, достаточность собственного капитала, ликвидность, доходность активов и др. Компании, имеющие рейтинг ААА, являются максимально надежными среди всех российских профучастников фондового рынка. Компании, имеющие рейтинг АА+, считаются очень надежными среди российских профучастников фондового рынка. Любая компания из рейтингов ААА и АА+ может быть выбрана в качестве вашего брокера.

Немаловажное значение при выборе брокера имеет размер его собственного капитала и время работы на рынке. Лучше выбрать брокера со средним или выше среднего размера собственным капиталом.

Далее из выбранных компаний надо выбрать ту, которая максимально удобно для вас расположена, имеет невысокие тарифы и другие специфические особенности, важные для вас. Месторасположение компании играет не последнюю роль, так как обращаться в компанию придется часто. При анализе тарифов обратите внимание на комиссионные вознаграждения, плату за депозитарное обслуживание, процент за использование заемных средств и ценных бумаг (маржинальное кредитование), процент за снятие наличных, абонентскую плату за использование программы для Интернет-торговли. Чем меньше тарифы, тем лучше для вас и ваших финансов. Преградой для вас также может стать минимальная планка по денежным средствам, ниже которой брокер не работает.

1. Заключить договор с брокером.
2. Получить от брокера электронные ключи или создать их самостоятельно с помощью программ генерации ключей, входящих в дистрибутив программы Quik и др.
3. Внести средства на счет.

Создание рабочего места инвестора и трейдера:

1. Скачать из Интернета дистрибутивы программ для Интернет-торговли (Quik и др.).
2. Установить программу Интернет-торговли (Quik и др.) на компьютер, сделать необходимые настройки.
3. Осуществить соединение с Интернетом.
4. Вставить дискету с секретными "ключами" в компьютер.
5. Запустить программу Интернет-торговли (Quik и др.) и ввести уникальные логин и пароль, используемые при создание секретных "ключей".
6. Начать торговать.

Рассмотрим отдельные этапы этого плана более подробно.

Заключить договор с брокером

Если брокер выбран, значит можно ехать в саму компанию для заключения и подписания пакета документов на брокерское обслуживание. Брокерская компания открывает вам счет, предназначенный для внесения, снятия и перечисления на другие счета денежных средств, а так же счет для хранения и учета ценных бумаг, которые вы будите покупать на бирже. Кроме этого брокерская компания передает вам дискету с секретными электронными ключами, логин и пароль, все это необходимо вам для торговли через систему Интернет-торговли (Quik, Web-Quik и др.).

Итак, документы подписаны. Можно вносить деньги на счет.

Внести средства на счет

Деньги вносятся в кассу брокерской компании, с которой вы заключили договор.

Денежная сумма, которую вы вносите на счет, не должна быть последними деньгами, которые у вас есть. На начальном этапе можно положить на счет 10%-15% от ваших сбережений. В дальнейшем, когда будет приобретен торговый опыт, можно будет увеличить сумму до 25%-50% от сбережений.

Денежные средства могут вноситься на ваш торговый счет как наличными, так и безналичными. Ваш брокер предоставит вам всю необходимую для этого информацию.

Ведите учет всех операций по внесению, снятию, перечислению средств. Документы, полученные от брокера, храните в одном месте, в отдельной папке.

Создание рабочего места инвестора и трейдера

Установить и настроить программы для Интернет-торговли вам поможет ваш брокер.

По всем вопросам, связанным с подключением и настройками программ Quik и др., обращайтесь к своему брокеру. Обычно после звонка брокеру, уже через полчаса пользователь может выставлять заявки самостоятельно.

Для удобства работы нужно настроить параметры и интерфейс программы для Интернет-торговли так, чтобы все необходимые торговые данные были представлены в наиболее удобной для вас форме и виде.

Чтобы разобраться в основных опциях программы Quik нужно внимательно прочитать руководство пользователя, на что может потребоваться 5-6 часов. Это время можно сэкономить, если кто-то из тех, кто уже пользуется этими программами, согласится вам помочь.

Программу Quik можно получить у брокера или скачать самостоятельно по адресу http://www.quik.ru/user/download/ . По этому же адресу можно скачать и руководство пользователя.

Начать торговать

Если у вас есть знакомый, который уже торгует и если есть возможность поработать рядом с ним, обязательно используйте эту возможность. Так вы быстрее научитесь.

Уровень ваших доходов зависит от начального уровня подготовки и от вашей квалификации, на сколько вы хорошо понимаете принципы и законы по которым живет финансовый рынок, на сколько хорошо вы владеете инвестиционными и торговыми технологиями. В общем, нужно учиться инвестированию.

Биржи

Доброго времени суток, читатели блога о трейдинге. происходит на биржах, где продавцы встречаются с покупателями и принимаются решения о цене. Некоторые биржи имеют физическое месторасположение, где заключение сделок происходит «на полу» торгового зала. Вы, наверное, видели соответствующие фото или картинки, на которых трейдеры широко размахивают руками, поднимают их высоко вверх, что-то кричат, сигнализируя друг другу. Другой тип бирж – виртуальный, состоящий из сети компьютеров, где торговля акциями происходит при помощи электроники.

Основная цель фондового рынка – это способствование обмену ценными бумагами между покупателями и продавцами, а также поддержание честности и справедливости при помощи определенных правил. Просто представьте, как тяжело было бы продать акции, если вам нужно было бы обзванивать всех соседей, родственников и друзей, пытаясь найти покупателя. На самом деле, фондовый рынок – это не что иное, как большой супер-сложный ярмарок, соединяющий продавцов и покупателей.

Перед тем, как продолжить нам нужно провести разделительную черту между первичным и вторичным рынками. На первичном рынке происходит IPO, то есть, торговля акциями, которые выпущены впервые новой компанией.

На вторичном рынке торгуются давно выпущенные акции, что уже хотя бы раз переходили из рук в руки. Именно его мы подразумеваем, когда говорим о фондовом рынке.

Важно также понимать, что компании, чьи акции обращаются на биржах, никоим образом не вовлечены в сам процесс торгов.

Нью-Йоркская фондовая биржа или NYSE является самой престижной в мире. «Большое Табло» была основана более 200 лет назад в 1792 году, подписанием «Платанового соглашения» 24-мя Нью-Йоркскими маклерами и торговцами. Сегодня NYSE, с такими акциями как: General Electric, McDonald’s, Citigroup, Coca-Cola, Gillette и Wal-mart, – является преимущественным выбором для наибольших компаний Америки.

Нью-Йоркская фондовая биржа относится к первому типу (как упоминалось в самом начале), где торговля в основном проходит «на полу», лицом к лицу. Поток заявок от брокерских фирм, которые являются членами биржи, переходит к брокерам торгового зала, которые направляют их в соответствующие места, где происходит торговля акциями. Эти места называются торговыми постами, центральную позицию в которых занимает специалист. Его задача – свести продавца и покупателя для совершения сделки.

Торговля акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже происходит как на аукционе. Текущая цена – это наивысшая цена, по которой кто-то готов покупать, и наинизшая – по которой кто-то готов продавать. Как только сделка состоялась, все детали по ней отправляются назад в брокерскую фирму, которая уведомляет трейдера об исполнении его заявки.

Хотя на NYSE большую роль в процессе торговли акциями играет человек (специалист), но не нужно думать, что здесь все еще каменный век: компьютеры играют огромную роль в этом процессе.

NASDAQ

Второй тип бирж, который мы упоминали вначале, является виртуальным и называется внеберживым (OTC) рынком. NASDAQ на нем – самая популярная. Она не имеет физического месторасположения или торгового зала. Торговля здесь происходит через компьютерную и телекоммуникационную сети дилеров.

Раньше считалось, что все крупные компании пребывают на листинге NYSE, а все остальные, так сказать второго эшелона, на других биржах. Но технологичный бум 90-ых годов прошлого века все изменил. Сейчас Nasdaq является домом для многих больших технологичных компания, таких как: Microsoft, Cisco, Intel, Dell и Oracle. Это стало следствием того, что Nasdaq составила серьезную конкуренцию NYSE и на данный момент лидирует по объемам торгов среди бирж мира.

Брокеры на NASDAQ выступают в роли маркет-мейкеров (аналог специалиста) для различных акций. Маркет-мейкеры обеспечивают непрерывный поток котировок, то есть цен бид и аск, с заранее определенным уровнем спрэда для акций, для которых они делают рынок. Они могут сводить покупателей и продавцов для совершения сделки, но чаще всего выступают посредниками: покупают у продавцов и продают покупателям, обеспечивая, таким образом, высокую ликвидность и поддерживая большие объемы торгов.

Другие биржи

Третья по величине биржа в США – это American Stock Exchange (AMEX). В 2008 году она была выкуплена NYSE и с 2012 года носит название NYSE MKT LLC. У нее есть физическое месторасположение в финансовом районе Нью-Йорка, и торги здесь проводятся по принципу NYSE. AMEX сегодня является основной площадкой для торговли акциями мелких компаний, etf (биржевыми фондами) и деривативами (преимущественно опционами).

Существует еще много фондовых бирж по всему миру. И хотя американский рынок является по праву наибольшим, он представляет только крупицу торговых возможностей по всему земному шару. Два других финансовых центра находятся в Лондоне, где размещена Лондонская фондовая биржа, и Гонконге с Гонконгской фондовой биржей.

Последнее место, что стоит вашего внимания – это OTCBB – электронная внебиржевая система листинга котировок по акциям, не удовлетворяющих требованиям биржевого листинга (короче, все те компании, которые не дотягивают до основных бирж). Она является домом для самых мелких акций, поскольку здесь практически отсутствует контроль. Только не путайте OTCBB с NASDAQ, которая также является электронной внебиржевой системой, но здесь компании проходят жесткий отбор, чтобы их акции могли торговаться на этой площадке.

Как вы сами убедились, не происходит на улице, а на специальных площадках – биржах. Сегодня все больший акцент падает на электронную торговлю, которая дает возможность трейдерам получать исполнение ордеров быстрее и точнее. Большую роль в этом играют ECN. Даже NYSE, ключевой фигурой которой всегда был специалист, все больше смещается к автоматизированным компьютерным торговым площадкам, как например UTP. Другими словами, стремительный рост технологий, и их широкое внедрение в фондовые рынке, делают так, что торговля акциями в недалеком будущем будет уделом компьютеров и роботов с минимальным участием человека. Блог о трейдинге благодарит за внимание. Будьте успешными!

С ростом уровня жизни в нашей стране в последнее время появляется все больше желающих вложить свои средства в какие-нибудь доходные финансовые инструменты. К нам в редакцию приходит большое количество писем с просьбой объяснить, где покупаются акции, как они хранятся, как продаются, где выплачиваются дивиденды и как разбираться с налоговой, если все-таки удастся чего-нибудь заработать.

Действительно, финансовая безграмотность наших соотечественников просто поражает. К примеру, в Америке почти каждая кухарка следит за котировками, знает, как управлять своим пакетом и какой процент от общего дохода ей приносят имеющиеся у нее акции. Усмотрев явную несправедливость в таком положении дел, мы решили дать несколько практических советов новичкам, решившим попробовать свои силы на фондовом рынке.

Не зная брода, не лезьте в воду

Итак, для начала определите посредника, который будет представлять ваши интересы на бирже, поскольку самостоятельно покупать и продавать акции может только специалист, имеющий лицензию и аккредитацию. Вариантов здесь много. Это может быть инвестиционная компания, которая гарантирует вам некий годовой доход, как правило, превышающий банковский вклад. Она сама определяет, из каких акций сформировать ваш портфель инвестора.

Другой вариант, более рискованный, но в то же время более продуктивный - банк или брокерская контора при банке. При выборе этого варианта вначале определите сумму, которую в случае чего вам будет не жалко потерять. При этом нельзя забывать, что государство, грянь дефолт или кризис, не гарантирует возврат средств, вложенных в акции. А играя на фондовом рынке, можно не только удвоить свою сумму в течение нескольких дней, но и проиграть ее. Поэтому, не имея опыта, не надо тратить все свои сбережения на покупку акций, особенно если вы собираетесь зарабатывать на их курсовой стоимости.

После выбора суммы и заключив договор с клиентским отделом банка, вы получите свой клиентский счет, куда зачислят ваши деньги. Далее они поступают на брокерский лицевой счет, с которого идет расчет за акции. Только после этого купленные бумаги поступают на счет-"депо". Кстати, именно на личный клиентский счет впоследствии будут поступать дивиденды тех компаний, акционером которых вы являетесь.

Покупка и продажа акций осуществляется крайне просто. Времена, когда надо было ездить в банк и писать заявки на каждую операцию, слава богу, канули в Лету. Теперь все можно сделать по телефону или по электронной почте. Звоните трейдерам, телефоны которых у вас будут в договоре, и давайте поручения купить или продать акции той или иной компании в рамках суммы, имеющейся у вас на счете-"депо". Вас ждут незначительные формальности, опять же по телефону, в виде пароля, а также идентификационного отличительного знака, подтверждающего ваши полномочия и акции на вашем счете. Какие акции, когда купить, по какой цене и когда продать, решаете вы сами. На консультацию брокера не рассчитывайте: им это делать запрещено.

Правда, есть и другой вариант: можно купить акции и просто забыть о них на несколько лет. Стоимость бумаг при отсутствии форс-мажорных обстоятельств, таких как глобальный кризис и дефолт, наверняка вырастет в разы, а вы в качестве благодарности за "длинные инвестиции" получите налоговые льготы и ежегодные дивидендные начисления. В качестве примера можно взять акции ЛУКОЙЛа: в 2003г. стоимость одной бумаги составляла 596 руб., в 2008г. - 1832 руб., а в августе 2011г. - 1739 руб. Акции "Ростелекома" в октябре 2003г. стоили 54,4 руб./акция, в октябре 2008г. -220 руб., а в октябре 2011г. - 143 руб.

Дворец из папье-маше

Став продвинутым частным брокером, привыкайте к мысли, что все так или иначе связанное с куплей-продажей акций теперь будет происходить для вас в электронном виде. Купив, к примеру, акций "Роснефти", не ждите у почтового ящика письма с яркими красивыми бумажками и голограммами. Акции будут зачислены в виде электронной записи о них на ваш счет-"депо", а данные будут храниться в депозитарии. Примерно в таком же виде вам будет поступать отчетность из клиентского отдела банка о совершенных вами операциях с акциями и о состоянии вашего счета. Схему получения отчетности - а это может быть не только электронная почта - надо согласовать с клиентским отделом в договоре на оказание услуг. Отчет можно получать по почте, а также самостоятельно приехав в банк.

К слову сказать, волокита с отчетностью - дело не очень приятное, но нужное. Складывайте все отчеты брокера в отдельную папочку, не важно, электронную или бумажную. Впоследствии вы оцените мудрость своих действий. Эти отчеты о ваших "художествах" потом помогут построить графики, понять, как и в чем вы были неправы, принимая решение о покупке или продаже той или иной ценной бумаги. Эти бумажки помогут вам запустить "память чувств" и понять природу ваших действий, что в конечном итоге приведет к приобретению бесценного опыта, полученного на собственных успехах и ошибках.

Ложка дегтя

В любой стране мира недолюбливают налоговые органы, а у нас особенно. И не удивительно, ведь правила игры меняются, не успев прижиться. Около десяти налоговых схем применялось у нас в России с 90-х годов, когда появились первые фондовые биржи. Не будем их вспоминать, это дело прошлое. А вот сейчас действует, на первый взгляд, простая схема налогообложения, предусматривающая уплату 13% налога с суммы прибыли. Однако и она имеет много подводных камней.

К примеру, в течение одного года вы, продав акции какой-нибудь компании с прибылью, купили акции другой. Казалось бы, средства на текущий счет вы не выводили, деньги вновь инвестировали в развитие отечественной компании, но налог вам будет начислен, и вы обязаны его уплатить. Правда, если ваш банк является агентом налоговой, он может перечислить за вас налоги в случае наличия на вашем счете-"депо" достаточной суммы для этого.

Но и в этом случае расслабляться не стоит, поскольку вы все равно обязаны подать декларацию о доходах. Если же вы об это не знали и спокойно живете дальше, поскольку знаете, что налоги уплачены, вас ждет неприятное известие о штрафе за неподачу декларации. Допустим, вы получили прибыль от торговли акциями, равную 100 тыс. руб., налог с нее составит 13 тыс. руб., а штраф за не поданную вовремя декларацию - 30% от налога. Получается, 3,9 тыс. руб. Это только в год, а если прошло 10 лет, то считайте сами.

Если же вы хорошо подготовились и знаете о необходимости подачи декларации, то и это не освободит вас от проблем с налоговой инспекцией, поскольку специалисты по фондовым операциям есть не в каждой инспекции, а там, где они есть, им, как правило, не до вас. Заполнить самостоятельно этот документ нереально по причине наличия в нем неясных кодов и слов с туманным значением. Правда, расположенные рядом с инспекциями компании услужливо предлагают помощь в заполнении декларации. Можно, конечно, воспользоваться "всего лишь" за 10 тыс. руб., но вряд ли вас устроит такая перспектива.

Краткое руководство к действию для решившихся

1. Выбрать посредника–брокера.
2. Заключить договор с брокером.
3. Определить схему связи и получения информации от брокера.
4. Создать папку для документации.
5. Следить ежедневно за котировками акций, которые вы купили. Данные вносить в папку.
6. В конце года оговорить с брокером схему уплаты налогов, в случае наличия сделок купли-продажи.
7. Если были сделки в текущем году, до конца апреля следующего года сдать декларацию.

Советы профессионалов

Напоследок мы решили собрать советы профессионалов. Для того, кто решил впервые попробовать свои силы на фондовой бирже, эти рекомендации могут оказаться довольно-таки ценными.

Руководитель финансового проекта Quote.ru Кирилл Шишов считает очень важным для того, кто решил попробовать себя на фондовом рынке, момент выбора компании-посредника, то есть брокера, который впоследствии будет основным связующим звеном между вами и биржей. Найти их достаточно просто. Нужно только не полениться и залезть на страницы рейтинговых порталов. Мы вам будем советовать, конечно же, агентство , где можно найти рейтинги крупнейших инвестиционных компаний.

Аналитики Rye, Man & Gor Securities в свою очередь считают, что фондовый рынок, и рынок акций в частности, является очень эффективным инструментом вложения средств. Поэтому часть портфеля обязательно нужно инвестировать на фондовом рынке, в частности в основные его инструменты - акции и облигации. Как показывает практика, долгосрочное пассивное инвестирование на достаточно продолжительный период времени является более выгодной стратегией по сравнению с ежедневной торговлей, по крайней мере для людей, которые не занимаются торговлей на фондовом рынке профессионально.

Руководитель аналитических исследований УК "Уралсиб" Александр Головцов предлагает новичкам две схемы. Оптимальный способ - покупать паи индексного фонда равными долями через регулярные промежутки времени. Более продвинутый вариант - покупать на чуть большую сумму при падении рынка и на чуть меньшую - после сильного роста (к примеру, на 25% за квартал). Такой заранее составленный план помогает справиться с эмоциями: начинающие инвесторы часто паникуют и продают акции близко ко "дну", а на растущем рынке, наоборот, хочется покупать больше обычного.

Разумеется, любая стратегия должна быть долгосрочной, чтобы минимизировать влияние рыночных циклов на доходность. Идеальный срок - 10 лет. Внутридневная торговля рано или поздно ведет к разорению в 99% случаев, поскольку фактически приходится соревноваться с инсайдерами, обладающими гораздо лучшим доступом к информации, а также технической базой.

Начальник отдела брокерских операций Мастер-Банка Павел Леднев рекомендует в случае начала торговли акциями именно сейчас придерживаться спекулятивной стратегии. Учитывая тот факт, насколько быстро и значительно меняется рыночная ситуация, важно правильно охватывать весь информационный фон, который поступает на рынок.

Начальник аналитического отдела ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Николай Подлевских также считает, что долгосрочное инвестирование в каком-то смысле проще и зачастую бывает более эффективным, особенно если рынок показывает хороший рост. Однако инвестирование на короткие промежутки времени, установка стоп-лоссов (биржевых заявок, выставленных трейдером с целью ограничить свои убытки при достижении ценой заранее определенного уровня), отслеживание текущей ситуации и принятие решений о покупках-продажах по мере изменения ситуации с большей вероятностью поможет снизить общие риски инвестирования.

Кроме того, эксперты в голос советуют, прежде чем браться за торговлю акциями и облигациями, как следует ознакомиться с налоговой схемой, а то претензии, которые могут предъявить впоследствии налоговики, не покажутся вам мягкими.

Эксперт компании Ernst & Young Геладжо Дикко в качестве позитивного фактора отмечает принятое в декабре 2010г. изменение в налоговое законодательство, согласно которому доход от реализации акций, приобретенных после 1 января 2011г. и непрерывно находящихся в собственности более 5 лет, будет освобожден от НДФЛ. Данное освобождение применимо только к акциям российских компаний, котирующимся на организованном рынке, либо к необращающимся акциям компаний высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. Конечно, принимая во внимание тот факт, что результаты вышеупомянутого нововведения будут известны не раньше 2016г., какие-либо выводы делать еще рано, уточняет специалист.

В свою очередь директор департамента розничных услуг Deutsche UFG Capital Management Галина Романюк говорит, что действующая схема налогообложения не мотивирует население. Вклады на депозитах не облагаются налогом, частично гарантируются государством, их не нужно декларировать. В отношении операций с ценными бумагами совершенно иной подход: доход должен быть задекларирован, несмотря на то что налог уже уплачен налоговым агентом.

Более того, если доходы получены в разных местах, их придется объединить в единую форму, получив соответствующие документы у каждого налогового агента. В то же время эксперт отмечает в числе достоинств применяемой налоговой схемы возможность учета убытка в будущих доходах. Правда, к сожалению, формы отчетности налогового агента не предполагают подачи информации о возникновении убытка, что приведет к большим трудностям в получении данного вычета.

Г.Романюк считает, что налоги должны мотивировать долгосрочные инвестиции, а оптимальной является та налоговая схема, при которой взаимодействие простого человека с налоговыми органами отсутствует.

Елена Забелло, РБК